7 Perguntas Frequentes Sobre Opções de Ações para Empregados Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos empregados adiantados da companhia (including a masseuse da companhia) que ganharam sua riqueza com opções conservadas em estoque da companhia. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre a remuneração de ações ou ações em relação à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda está no papel, como você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais serão adquiridas, e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-las como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de um objetivo específico. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a concessão de bolsas de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivos e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se forem mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração do investimento. 3. Que sobre impostos O tratamento de imposto para cada transação dependerá do tipo de opção conservada em estoque que você possui e de outras variáveis relacionadas a sua situação individual. Antes de exercer suas opções e / ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercício Quando se trata de opções de ações do empregado e ações, a decisão de manter ou vender se resume ao básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir? A minha carteira está bem diversificada com base nas minhas necessidades e metas atuais. Como esse investimento se encaixa na minha estratégia financeira geral? A sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício cashless em que você exerce suas opções adquiridas e, simultaneamente, vender as ações. Isso fornece acesso imediato aos seus rendimentos reais (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e estratégia total da diversificação ao pensar sobre todo o investimento including um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de entrar em público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa continua a ser privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o cronograma de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal. Compreendendo Opções de ações do empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para Aderir a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Importante informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Aproveite ao máximo o estoque da empresa Uma regra IRS pouco usada pode ajudar a maximizar o valor do estoque de sua empresa. Mais de 15 milhões de pessoas possuem cerca de 400 bilhões de ações da empresa em Fidelity-administrado planos de aposentadoria no local de trabalho sozinho. Se você possui estoque da empresa em tal plano, há uma quebra de imposto que poderia poupar um pacote em impostos se você qualificar. Qualquer pessoa que possui ações da empresa, eventualmente, terá que decidir como distribuir aqueles assetstypically quando você se aposentar ou mudar de empregadores. Tomando uma distribuição poderia deixá-lo enfrentando uma conta de imposto, mas um pouco conhecido fiscal breakdealing com apreciação líquida não realizada (NUA) tem o potencial para ajudar. O tratamento fiscal dos ativos não realizados líquidos pode ser uma ruptura significativa para um investidor com uma considerável participação societária, especialmente se os ativos tiverem crescido muito ou planejarem aproveitar os fundos no curto prazo, diz Steven Feinschreiber, vice-presidente sênior , Soluções financeiras, na Fidelity Strategic Advisers. Claro, você não quer deixar os impostos ditar decisões de investimento. Certifique-se de considerar primeiro a venda à luz de sua alocação de ativos, e planthen a longo prazo ver se esta estratégia fiscal faz sentido para você. Definindo NUA NUA é a diferença entre o preço que você pagou inicialmente por uma ação (sua base de custo) e seu valor de mercado atual. Digamos que você pode comprar ações da empresa em seu plano para 20 por ação, e você usa 2.000 para comprar 100 ações. Cinco anos mais tarde, as ações valem 35 cada, para um valor total de 3.500: 2.000 desse valor seria sua base de custo e 1.500 seria NUA. Por que você deve se importar com a NUA Quando você quer distribuir estoque da empresa ou seu valor em dinheiro fora do seu 401 (k), você terá de fazer uma escolha: Coloque-o em um IRA ou distribua o estoque da empresa em uma conta tributável e rolar o restante Ativos em um IRA. A última opção pode ser mais eficaz, dependendo de suas circunstâncias, graças ao IRS regras que regem NUA de ações da empresa. Quando você transfere a maioria dos tipos de ativos de um plano 401 (k) para uma conta tributável, você paga imposto de renda sobre seu valor de mercado. Mas com o estoque da companhia, você paga o imposto de renda somente no basisnot do custo dos estoques no valor que ganhou desde que você o comprou. (Se você é menor de 59 anos, você também pode pagar uma penalidade de retirada antecipada de 10.) Quando você vender suas ações, você pagará imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre as ações NUA. A taxa de imposto sobre o rendimento máximo de capital federal é actualmente de 20, muito inferior à taxa de imposto de renda superior de 39,6, por isso a sua potencial poupança fiscal pode ser substancial. Dependendo do seu MAGI (renda bruta ajustada modificada), status de declaração de imposto e renda líquida de investimento, você também pode ter uma sobretaxa de 3,8 do Medicare sobre a renda líquida de investimento. Nesse caso, a alíquota máxima federal de imposto de renda sobre o lucro de longo prazo torna-se 23,8. Como se qualificar para o tratamento NUA Você deve atender a todos os quatro dos seguintes critérios para aproveitar as regras NUA: Você deve distribuir todo o seu saldo no seu plano dentro de um ano fiscal (embora você não tem que tomar todas as distribuições ao mesmo tempo ). Você deve distribuir todos os ativos de todos os planos qualificados que você possui com o empregador, mesmo que apenas um detenha ações da empresa. Você deve tomar a distribuição das ações da empresa como ações reais. Você não pode convertê-los em dinheiro antes da distribuição. Você deve ter experimentado um dos seguintes: Separação do serviço da empresa cujo plano detém o estoque (exceto no caso dos trabalhadores independentes) atingiu a idade 59 deficiência total (para trabalhadores independentes apenas) Morte O IRS reforça essas regras Estritamente, diz Feinschreiber. Se você não atender a um dos critérios, por exemplo, se você deixar de distribuir todos os ativos dentro de um ano fiscal, sua eleição será desqualificada, e você deve impostos de renda ordinários e qualquer penalidade sobre o montante total da distribuição de ações da empresa. Para obter mais informações sobre essas regras complexas, bem como situações que desencadeiam restrições fiscais adicionais, reveja a publicação 575 do IRS, Pension and Annuity Income. Que está disponível em IRS. gov. Quando escolher o tratamento NUA Considere os seguintes fatores como você decidir se deseja rolar todos os seus ativos em um IRA ou transferir ações da empresa separadamente para uma conta tributável: Taxas de impostos. Quanto maior a diferença entre a taxa de imposto de renda ordinária ea taxa de imposto sobre lucros de capital de longo prazo, maior será a poupança fiscal possível de eleger o tratamento fiscal da NUA de ações da empresa. Absoluta NUA. Quanto maior o valor em dólar da valorização de ações, mais as regras NUA pode salvá-lo sobre os impostos. Percentagem de NUA. Uma NUA que é uma percentagem mais elevada do valor de mercado total cria maiores poupanças fiscais potenciais porque mais dos rendimentos serão tributados à menor taxa de ganhos de capital e menos serão tributados a taxas de imposto de renda. Horizonte de tempo para distribuição. Quanto mais tempo você planeja manter seus ativos investidos em um IRA, maior será o benefício potencial desse crescimento de imposto-diferido de contas. Um prazo mais curto torna a eleição NUA mais atraente. Um estudo de caso Um executivo no suporte tributário 39,6 decide se aposentar aos 50 anos. Ela detém 100.000 ações da empresa com uma base de custos de 20.000, resultando em NUA de 80.000, e ela quer acesso imediato ao dinheiro. Ela decide distribuir os ativos em uma conta tributável e eleger NUA tratamento tributário. Ela paga imposto de renda e uma penalidade de retirada antecipada de 10 em apenas seu custo de 20.000 basisa total de 9.920. Em seguida, ela imediatamente vende seu estoque da empresa e paga 23,8 imposto sobre ganhos de capital sobre as ações 80.000 NUA. No total, ela paga impostos e penalidades de 28.960, deixando-a com 71.040. Considerando a regra de valorização líquida não realizada Hipóteses: (1) As ações da Companhia com um valor de mercado de 100.000, uma base de custo de 20.000 antes do imposto e uma NUA de 80.000 são distribuídas em espécie de um plano 401 (k) como parte de uma distribuição de capital ) No cenário NUA, o estoque é imediatamente vendido após ser distribuído a partir do plano (3) no cenário IRA rollover, o estoque que foi lançado para o IRA é imediatamente vendido eo produto distribuído em dinheiro (4) 39,6 ordinário federal A taxa de imposto de renda na base de 20.000 no cenário NUA e em 100.000 no cenário IRA (5) 20 taxa de imposto de renda federal de longo prazo, mais uma sobretaxa de 3,8 sobre a NUA no cenário NUA e (6) O participante está sujeito a uma penalidade de retirada antecipada de 10 na base de 20.000 custos no cenário NUA e em 100.000 no cenário IRA. Os impostos estaduais e locais não são tidos em conta. Todos os outros ativos não circulantes distribuídos do plano são assumidos como sendo rolados para uma conta de imposto diferido para manter seu status de imposto diferido e não são considerados para os fins deste exemplo. Imagine que em vez disso rolou o estoque de sua empresa em um IRA, em seguida, vendeu as ações e retirou o dinheiro. Nesse caso, ela pagaria imposto de renda e penalidades sobre o total de 100.000, para um total de 39.600 em imposto de renda e 10.000 em penalidades de retirada antecipada. Como resultado, ela acabaria com apenas 50.400. Por favor, note que os resultados serão diferentes dependendo de um indivíduo segurando período e percentual de NUA, mas, neste cenário, NUA tratamento tributário é claramente a melhor escolha. Os executivos de alta faixa tributária e substancial NUA, tanto em termos absolutos e como uma porcentagem do valor de mercado de ações de sua empresa, permitiu que a regra NUA para produzir poupanças fiscais consideráveis. Se, por outro lado, o executivo planejava esperar 15 anos ou mais para tocar o estoque de sua empresa, a rolagem do IRA provavelmente teria sido mais vantajosa. Se ela deixou o estoque da empresa no IRA ou vendeu-o para investir em outros títulos, seus investimentos poderiam ter gerado um crescimento diferido de impostos que provavelmente superariam as economias de impostos iniciais das NUAs. A importância de aconselhamento A decisão de tomar tratamento com NUA pode ser complicada. Certas situações podem desencadear restrições sobre a estratégia NUA. O que é mais, você deve considerar a forma como sua estratégia de distribuição afeta o seu plano financeiro global, incluindo o seu plano de propriedade, doações de caridade e, talvez, mais importante o nível de diversificação em sua carteira. Um consultor fiscal ou financeiro pode ajudá-lo a determinar se a regra NUA se aplica às suas circunstâncias individuais e, em caso afirmativo, como melhor implementá-lo. Próximas etapas As informações de planejamento fiscal e imobiliário contidas neste documento são de natureza geral, são fornecidas apenas para fins informativos e não devem ser interpretadas como aconselhamento legal ou fiscal. A Fidelity não fornece aconselhamento jurídico ou fiscal. A Fidelity não pode garantir que tais informações sejam precisas, completas ou oportunas. As leis de um determinado estado ou leis que podem ser aplicáveis a uma situação particular podem ter um impacto sobre a aplicabilidade, exatidão ou completude de tais informações. As leis e os regulamentos federais e estaduais são complexos e estão sujeitos a alterações. Mudanças em tais leis e regulamentos podem ter um impacto material nos resultados de investimentos pré e / ou pós-impostos. A Fidelity não dá garantias em relação a tais informações ou resultados obtidos pela sua utilização. A Fidelity isenta-se de qualquer responsabilidade decorrente da sua utilização ou de qualquer posição fiscal tomada com base nessas informações. Sempre consulte um advogado ou profissional de imposto sobre sua situação legal ou tributária específica. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado.
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